Факторы оценки бизнеса

08.02.2023

Оценка бизнеса – это определение его стоимости, то есть стоимости самого предприятия, долей его владельцев. Есть несколько факторов при оценке бизнеса. В этой статье мы подробно расскажем о каждом из них.

Важнейшие факторы оценки бизнеса

Первый фактор – финансовая оценка, предназначенная для предварительного подсчета стоимости предприятия. Есть разные способы и методы финансовой оценки, их выбор зависит от того, как каком стадии развития на данный момент находится бизнес, а также от истории его финансовых операций. Например, только открывшиеся стартапы не всегда располагают широкими финансовыми данными, поскольку толком еще не успели выйти на рынок и собрать достаточно финансовых данны. У бизнеса, который растет и развивается на рынке уже долгое время, обычно имеются финансовые отчеты на всю историю существования, а также финансовые прогнозы на будущее. Независимо от того, на какой метод оценки опирается компания, результат оценки должен показать валовую стоимость.

Затем, существуют и другие факторы, которые принимаются во внимание во время оценки – например, темпы роста компании, качество менеджмента, положение среди конкурентов на рынке и так далее. Такие факторы могут не учитывать предварительную оценку, а могут и дополнять ее.

Это 10 факторов из нематериальной области бизнеса, которые должны быть приняты во внимание на этапе бизнес-планирования, в процессе осуществления менеджмента и на остальных уровнях для успешного развития бизнеса:

Продажи. Бизнес, который стремиться к развитию, всегда должен наращивать доход, что означает наращивание роста продаж. У бизнеса, который вкладывает много в программы роста продаж, больше шансов преуспеть, чем у тех предприятий, которые фокусируются на стабильный круг клиентов.
Стабильность продаж. Для успешного развития требуется стабильность и постоянство доходов, тогда как неустойчивые, случайные доходы.
Создание и успешная реализация бизнес-модели, а также глубокое понимание на всех уровнях того, по каким принципам она работает – также гарантия дохода. Оценка бизнес-модели – также оценка уровня участия партнеров, субпоставщиков. Это может быть полезно для бизнеса с точки зрения затрат и масштабирования, но не полезно, когда партнеры или субпоставщики распоряжаются большими долями в бизнес-модели.
Масштабируемость – этот аспект отвечает за то, насколько компания стремится к предоставлению дополнительных услуг, сервисов, созданию новых продуктов и т.д.
Качество менеджмента. Бизнес должен иметь качественно организованную структуру сотрудников, роли которых должны быть точно распределены, как и обязанности. Из этого также вытекает фактор преемственности, ухода за сотрудниками, распоряжение рабочими обязанностями.
Собственное производство имеет больше преимуществ перед сотрудничеством с субпоставщиками и партнерами – это помогает контролировать рост собственной прибыли и его развитие, а также повышает авторитет на рынке перед клиентами. Проще говоря, клиент доверяет «полноценной» компании, которая занимается своим развитием «от» и «до», обладает широким кругом внутренних компетенций – полностью распоряжается своим брендом.
Развитие бренда. Маркетинг включает в себя не только презентацию компании в социальных сетях, но и непосредственное участие компании в заметных публичных проектах и мероприятиях. Это помогает не только привлекать новых клиентов, но и новых партнеров.
Оборотный капитал.

Увеличение требований к оборотному капиталу означает осложнение финансовых возможностей компании. Высокий уровень долга компании – понижение стоимости капитала, потому как капитал приравнивается к дисконтированному денежному потоку за вычетом долга).

Чрезмерные инвестиции также могут негативно сказаться на капитале компании, а недостаточное инвестирование в долгосрочной перспективе не приносит компании пользы. Всегда стоит качественно просчитывать и распоряжаться инвестициями.
Чистый долг. Оценивание дисконтирования денежного потока компании охватывает все аспекты бизнеса. Полученные владельцам средства являются дисконтированной величиной материального потока за вычетом уровня долга предприятия.